本文來(lái)源 | 食業(yè)家（shiyehome）

2023年飲料市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)備受關(guān)注，我國(guó)飲料行業(yè)頭部企業(yè)的動(dòng)態(tài)無(wú)疑成為了業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。

4月24日晚間，養(yǎng)元飲品發(fā)布2023年業(yè)績(jī)報(bào)。至此，康師傅、可口可樂(lè)、農(nóng)夫山泉、統(tǒng)一、農(nóng)夫山泉、東鵬飲料、養(yǎng)元飲品等中國(guó)飲品巨頭經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)均已出爐。今天，食業(yè)家從飲品巨頭2023年經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)一窺中國(guó)飲品發(fā)展風(fēng)向。

2023年，康師傅飲品事業(yè)整體營(yíng)收509.39億元，同比增長(zhǎng)5.39%，首次突破500億大關(guān)。

期內(nèi)因原材料價(jià)格下降及組合變化，使飲品毛利率同比提高0.15個(gè)百分點(diǎn)至32.10%。由于分銷(xiāo)成本率同比提高，令飲品事業(yè)2023年全年本公司股東應(yīng)占溢利同比下降8.57%至12.60億人民幣。

可喜的是，康師傅即飲茶業(yè)務(wù)也成功跨越了200億元營(yíng)收的重要關(guān)口。據(jù)2023年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，康師傅即飲茶業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了200.59億元的營(yíng)收，同比增長(zhǎng)6.96%。從營(yíng)收數(shù)據(jù)的角度來(lái)看，康師傅無(wú)疑是中國(guó)茶市場(chǎng)的“茶王”，其實(shí)力不容小覷。

另外，康師傅包裝水營(yíng)收53.75億元，同比增長(zhǎng)9.78%，連續(xù)四年實(shí)現(xiàn)瓶裝水業(yè)務(wù)的正增長(zhǎng)；果汁營(yíng)收71.50億元，同比增長(zhǎng)4.47%；碳酸及其他板塊營(yíng)收183.55億元，同比增長(zhǎng)2.88%，也可以解讀為百事可樂(lè)在過(guò)去一年實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。

2023年，農(nóng)夫山泉營(yíng)收426.67億元，同比增加28.4%；凈利潤(rùn)120.79億元，同比增加42.2%。

分產(chǎn)品來(lái)看，包裝飲用水產(chǎn)品收益首次超過(guò)200億元，錄得全年收益202.62億元，較2022年增長(zhǎng)10.9%。值得注意的是，包裝飲用水業(yè)務(wù)雖然表現(xiàn)亮眼，但其總營(yíng)收占比降至47.5%，首次降至50%以下。與此同時(shí)，飲料業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，占總收入比重達(dá)到51.7%，首次反超包裝飲用水。

其中，以茶π、東方樹(shù)葉等品牌為代表的茶飲料產(chǎn)品增速最為顯著。2023年，茶飲料品類(lèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收126.59億元，同比增長(zhǎng)83.3%，成為農(nóng)夫山泉第二個(gè)營(yíng)收突破100億元的品類(lèi)。這也是上市以來(lái)茶飲料增速最快的一年�；仡�2021年和2022年，茶飲料的收益分別為45.8億元和69億元。

此外，以尖叫、力量帝為主的功能飲料業(yè)務(wù)在2023年收益為49.02億元，較2022年增長(zhǎng)27.7%，占2023年總收益的11.5%；以17.5°、NFC等品牌為主的果汁飲料產(chǎn)品錄得全年收益35.33億元，較2022年增長(zhǎng)22.7%，占2023年總收益的8.3%；包括蘇打水飲料、含氣風(fēng)味飲料、檸檬汁飲料、咖啡飲料等在內(nèi)的其他飲品及鮮果等農(nóng)產(chǎn)品全年收益13.11億元，較2022年下降3.1%，占2023年總收益的3%。

隨著可口可樂(lè)在中國(guó)的兩大裝瓶商中國(guó)食品（00506.HK）和太古股份公司（00019.HK）2023年報(bào)接連發(fā)布，可口可樂(lè)2023年在中國(guó)內(nèi)地的營(yíng)銷(xiāo)數(shù)據(jù)出爐——約442.02億元。

2023年，盡管食品飲料行業(yè)正呈現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)，但可口可樂(lè)在內(nèi)地的汽水產(chǎn)品卻賣(mài)少了。據(jù)企業(yè)財(cái)報(bào)消息，中國(guó)食品汽水業(yè)務(wù)微增0.6%，太古可樂(lè)汽水業(yè)務(wù)下滑4%。

由此可見(jiàn)，可口可樂(lè)汽水業(yè)務(wù)過(guò)去一年在內(nèi)地的市場(chǎng)發(fā)展并不理想。含氣飲料是可口可樂(lè)業(yè)務(wù)的基本盤(pán)，可口可樂(lè)在年初也曾強(qiáng)調(diào)，2024年要恢復(fù)含氣飲料的增長(zhǎng)勢(shì)頭。

值得注意的是，過(guò)去幾年中，特別是無(wú)糖系列的快速增長(zhǎng)下，碳酸汽水在飲料品類(lèi)中一直表現(xiàn)搶眼。不過(guò)，中國(guó)食品在財(cái)報(bào)中稱(chēng)，傳統(tǒng)汽水收入同比保持增長(zhǎng)，但受無(wú)糖汽水收入有所下滑影響，汽水品類(lèi)年內(nèi)收入同比稍微下跌。

2023年有汽飲品市場(chǎng)的下滑，實(shí)則是飲料品類(lèi)間消費(fèi)轉(zhuǎn)移導(dǎo)致的結(jié)果，其他飲料品類(lèi)如茶飲、果汁及功能飲料正逐步擴(kuò)大市場(chǎng)份額，對(duì)有汽飲品形成了一定的市場(chǎng)擠壓。其次，國(guó)潮汽水的出現(xiàn)，正在“撼動(dòng)兩樂(lè)”的市場(chǎng)地位。不過(guò)，也有聲音認(rèn)為，可口可樂(lè)營(yíng)收的下滑或受調(diào)價(jià)影響。

據(jù)港交所4月22日披露，華潤(rùn)飲料(控股)有限公司(下稱(chēng)：華潤(rùn)飲料)向港交所主板提交上市申請(qǐng)，正式?jīng)_刺IPO。

財(cái)務(wù)方面，于2021年度、2022年度及2023年度，華潤(rùn)飲料實(shí)現(xiàn)收入分別約為113.40億元、126.23億元及135.15億元，三年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為9.2%；年內(nèi)利潤(rùn)分別約為8.58億元、9.89億元及13.31億元，三年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為24.6%。

分品類(lèi)來(lái)看，于2021年度、2022年度及2023年度，華潤(rùn)飲料包裝飲用水產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入分別約為108.18億元、119.06億元及124.47億元；其他飲料產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入分別為5.22億元、7.17億元及13.51億元。

2023年，“小綠瓶”怡寶售出超過(guò)146億瓶。

根據(jù)灼識(shí)咨詢報(bào)告，華潤(rùn)怡寶包裝水零售額達(dá)到395億元，市場(chǎng)份額32.7%，是中國(guó)飲用純凈水市場(chǎng)的第一品牌，緊隨其后的分別是娃哈哈（8.9%）、今麥郎（6.1%）、景田（3.7%）和康師傅（2.6%）。

統(tǒng)一飲品業(yè)務(wù)2023年?duì)I收177.755億元，較去年同比增長(zhǎng)8.4%。

分產(chǎn)品來(lái)看，茶飲料營(yíng)收75.795億元，同比增長(zhǎng)9%，保持穩(wěn)定增長(zhǎng)動(dòng)能；果汁營(yíng)收34.042億元，同比增長(zhǎng)13.3%，創(chuàng)7年歷史新高；奶茶品類(lèi)營(yíng)收63.052億元，同比增長(zhǎng)5.0%。

值得注意的是，統(tǒng)一果汁事業(yè)延續(xù)前兩年的高增長(zhǎng)動(dòng)能，其中「海之言」2023年收益增長(zhǎng)率及過(guò)去三年收益年復(fù)合增長(zhǎng)率均呈高雙位數(shù)成長(zhǎng)。

另外，統(tǒng)一強(qiáng)勢(shì)業(yè)務(wù)奶茶板塊依然亮點(diǎn)十足：全年?duì)I收63.052億元，同比增長(zhǎng)5.0%。其中「阿薩姆奶茶」單品營(yíng)收破60億元，持續(xù)位居市場(chǎng)頭部地位。

2023年，東鵬飲料營(yíng)收112.63億元，同比增長(zhǎng)32.42%；凈利潤(rùn)20.4億元，同比增長(zhǎng)41.6%。

具體來(lái)看，該公司最主力的大單品「東鵬特飲」?fàn)I業(yè)收入為103.36億元，同比增長(zhǎng)26.48%，正式躋身“百億單品俱樂(lè)部”。放眼市場(chǎng)，“東鵬特飲”的地位優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大，實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)份額齊升。

尼爾森數(shù)據(jù)顯示，2023年?yáng)|鵬特飲在中國(guó)能量飲料市場(chǎng)中的銷(xiāo)售量占比為43.02%，同比提升6.3個(gè)點(diǎn)，份額總和較紅牛系整體高出12.2個(gè)點(diǎn)，連續(xù)第三年穩(wěn)居市場(chǎng)第一；銷(xiāo)售額占比為30.94%，同比提升4.32個(gè)百分點(diǎn)，排名維持第二，其中，東鵬特飲 500ml 瓶裝飲料，按銷(xiāo)售金額排名成為中國(guó)市場(chǎng)飲料單品SKU TOP3。

2023年，東鵬其他飲料營(yíng)業(yè)收入超過(guò)9億元，同比增長(zhǎng)186%，收入占比為由上年3.76%提升至本年8.13%，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。目前，這一板塊當(dāng)中的「東鵬補(bǔ)水啦」電解質(zhì)飲料、「鵬友上茶」無(wú)糖茶飲料以及「東鵬大咖」咖啡飲料在2023年聲量持續(xù)上升。

2024年，東鵬飲料全面實(shí)施1+6多品類(lèi)戰(zhàn)略（覆蓋即飲咖啡、電解質(zhì)水、無(wú)糖茶、雞尾酒、植物飲、植物蛋白飲料等多個(gè)品類(lèi)），以滿足消費(fèi)者的多元需求，并把東鵬特飲大瓶裝的成功經(jīng)驗(yàn)在更多品類(lèi)進(jìn)行復(fù)刻，最終把“1+6”都打造成為消費(fèi)者的“質(zhì)價(jià)比優(yōu)選”。

根據(jù)白云山財(cái)報(bào)披露，報(bào)告期內(nèi)涵蓋涼茶產(chǎn)品的大健康主營(yíng)業(yè)務(wù)（王老吉占比超九成）收入111.17億元，同比增長(zhǎng)6.15%，毛利率增加0.89個(gè)百分點(diǎn)。

針對(duì)王老吉業(yè)績(jī)同比增速回正，財(cái)報(bào)表明，主要得益于期內(nèi)王老吉涼茶聚焦核心渠道，大力拓展餐飲渠道，同時(shí)持續(xù)發(fā)力即飲市場(chǎng)，重點(diǎn)跟進(jìn)禮品及宴席市場(chǎng)等渠道，繼續(xù)提升市場(chǎng)鋪貨率和占有率。

與此同時(shí)，王老吉涼茶通過(guò)開(kāi)發(fā)各類(lèi)定制罐，持續(xù)強(qiáng)化傳統(tǒng)節(jié)日等多消費(fèi)場(chǎng)景關(guān)聯(lián)，創(chuàng)新年輕化營(yíng)銷(xiāo)模式；持續(xù)將“王老吉”“刺檸吉”“荔小吉”作為“吉祥三寶”聯(lián)合推廣，同時(shí)加大培育“多元”新品，推出山茶花風(fēng)味涼茶、王小吉mini罐、刺檸吉電解水等。

目前植物蛋白飲料行業(yè)正處于消費(fèi)升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整期，植物蛋白飲料的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，在這些現(xiàn)狀和新冠疫情等因素的綜合影響下，養(yǎng)元飲品業(yè)績(jī)有所波動(dòng)。

2023年，養(yǎng)元飲品全年?duì)I收61.62億元，同比增長(zhǎng)4.03%；凈利潤(rùn)14.67億元，同比略有下滑，減少0.46%。

從營(yíng)收構(gòu)成來(lái)看，公司主打產(chǎn)品六個(gè)核桃占公司總營(yíng)收的92%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入57億。功能性飲料實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.48億，同比上漲68.24%。

2020年養(yǎng)元孫公司獲得紅牛安奈吉系列產(chǎn)品（2022年更名為紅牛維生素�；撬犸嬃希╅L(zhǎng)江以北地區(qū)全渠道獨(dú)家經(jīng)銷(xiāo)權(quán)，接手后已基本理順渠道價(jià)盤(pán)、完成口感調(diào)試，借助公司北方市場(chǎng)渠道優(yōu)勢(shì)，2022至2023年銷(xiāo)售連續(xù)實(shí)現(xiàn)突破，未來(lái)增量值得期待。